Ramai orang di Malaysia membesar dengan satu nasihat klasik:
“Kalau ada duit lebih, masuk ASB. Untung dividen setiap tahun.”
Ya, selama bertahun-tahun, Amanah Saham Bumiputera (ASB) memang sinonim dengan simpanan selamat dan pulangan konsisten.
Tapi dalam masa yang sama, makin ramai juga mula beralih kepada simpanan emas — bukan sebab nak lawan ASB, tapi sebab nak diversify simpanan untuk lindungi nilai harta.
Jadi persoalan yang selalu orang tanya saya:
“Tuan, mana lebih untung dalam 10 tahun — emas atau ASB?”
Untuk jawab soalan ni, kita kena faham konsep keuntungan nominal vs nilai sebenar.
Sebab kadang-kadang nampak ASB “bagi dividen tinggi”, tapi nilai duit tu makin kecil bila inflasi naik. Sedangkan emas mungkin nampak “tak beri dividen”, tapi kuasa belinya makin besar dari tahun ke tahun.
Mari kita tengok perbandingan sebenar antara dua instrumen ni — supaya kita tahu mana satu lebih bijak untuk jangka panjang.
1. ASB: Pulangan Konsisten Tapi Terikat Dengan Nilai Ringgit
ASB memang terkenal sebagai pelaburan berisiko rendah dengan dividen tahunan sekitar 4%–6% setahun.
Kalau anda simpan RM10,000 dalam ASB selama 10 tahun dengan purata 5% setahun, nilai akhirnya ialah sekitar RM16,288.
Bunyi macam bagus, kan? Tapi kita kena tengok kuasa beli sebenar duit tu.
Kalau inflasi purata 3% setahun, nilai RM16,000 sepuluh tahun akan datang cuma setara dengan RM11,800 nilai hari ini.
Maknanya, kuasa beli duit tu dah menyusut hampir 30%.
🧾 Kelebihan ASB:
- Pulangan konsisten setiap tahun
- Risiko rendah
- Mudah dicairkan
🚫 Kekurangan ASB:
- Nilai bergantung kepada Ringgit Malaysia
- Terjejas oleh inflasi
- Dividen tidak kalis susut nilai mata wang
2. Emas: Nilai Tak Tergugat Walaupun Duit Susut Nilai
Kalau kita lihat sejarah 10 tahun kebelakangan ini (2015–2025), harga emas dunia meningkat secara purata sekitar 7%–10% setahun.
Contohnya:
- Tahun 2015: RM130/gram
- Tahun 2025: RM500/gram
➡️ Peningkatan lebih 280% dalam masa 10 tahun.
Maksudnya, kalau 10 tahun lepas anda beli 100 gram emas (RM13,000), hari ini nilainya dah lebih RM50,000 — walaupun emas tu tak bagi “dividen” setiap tahun.
Tapi hasilnya nampak bila masa berlalu.
Inilah kelebihan simpanan emas — ia bukan bagi keuntungan tunai setiap tahun, tapi melindungi dan menggandakan nilai harta dalam jangka panjang.
💰 Kelebihan Emas:
- Kalis inflasi dan susut nilai mata wang
- Nilai meningkat bila ekonomi tak stabil
- Aset fizikal, boleh diwariskan
- Tak perlu tunggu dividen – untung bila harga naik
🚫 Kekurangan Emas:
- Tiada dividen tahunan (keuntungan jangka panjang)
- Perlukan disiplin simpanan (jangan cepat jual bila harga turun)
3. Perbandingan 10 Tahun: ASB vs Emas (2015–2025)
| Aspek | ASB | Emas Fizikal (Public Gold) |
| Modal Awal | RM10,000 | RM10,000 (±77g pada 2015) |
| Nilai 2025 | ± RM16,000 | ± RM50,000 |
| Pulangan Purata | ± 5% setahun | ± 10%–12% setahun |
| Kalis Inflasi | ❌ Tidak | ✅ Ya |
| Risiko Nilai Susut | Tinggi (bergantung kepada Ringgit) | Rendah (bernilai global) |
| Kecairan | Tinggi | Tinggi |
| Warisan | Tunai, boleh beku jika pemilik meninggal | Aset fizikal, mudah diwariskan |
| Patuh Syariah | ✅ Ya | ✅ Ya (disahkan Amanie Advisors) |
📊 Kesimpulan:
Dalam tempoh 10 tahun, emas jauh mengekalkan dan menambah nilai harta berbanding ASB — walaupun tanpa dividen tahunan.
4. Kenapa Ramai Tukar Sebahagian ASB Kepada Emas?
Ramai orang yang bijak kewangan bukan tinggalkan ASB sepenuhnya, tapi pecahkan simpanan mereka kepada dua bahagian:
- Tunai untuk kecairan & dividen (ASB)
- Emas untuk lindung nilai & jangka panjang
Strategi ni disebut sebagai “balanced wealth portfolio” — di mana emas berfungsi sebagai pelindung nilai, sementara ASB berfungsi sebagai aliran tunai tetap.
✨ Contoh pembahagian praktikal:
- 70% dalam ASB atau akaun simpanan
- 30% dalam simpanan emas Public Gold
Jadi bila harga barang naik, nilai emas bantu menampung kesan inflasi. Bila ekonomi stabil, dividen ASB pula bantu hasilkan pendapatan pasif.
Kedua-dua aset ni saling melengkapi, bukan bersaing.
5. ASB Sesuai Untuk Tunai, Emas Sesuai Untuk Nilai
Kedua-duanya bagus — tapi fungsi berbeza:
| Fungsi | ASB | Emas |
| Simpan tunai jangka pendek | ✅ Sesuai | ❌ Kurang sesuai |
| Simpan nilai jangka panjang | ❌ Kurang sesuai | ✅ Sangat sesuai |
| Melawan inflasi | ❌ Tidak efektif | ✅ Sangat efektif |
| Aset warisan | ✅ Boleh, tapi melalui proses tuntutan | ✅ Boleh terus diwariskan |
| Disiplin kewangan | Kurang bantu (duit mudah bocor) | Bantu kuatkan disiplin menyimpan |
Emas mendidik kita untuk disiplin dan sabar, manakala ASB sesuai untuk simpanan mudah cair.
6. Kajian Kes: RM10,000 Simpanan Dalam 10 Tahun
Mari kita lihat simulasi ringkas:
| Tahun | Harga Emas (RM/g) | Nilai Emas (77g) | Nilai ASB (5% dividen) |
| 2015 | 130 | RM10,000 | RM10,000 |
| 2018 | 180 | RM13,860 | RM11,576 |
| 2020 | 250 | RM19,250 | RM12,760 |
| 2023 | 450 | RM34,650 | RM14,774 |
| 2025 | 500 | RM38,500 | RM16,288 |
➡️ Bezanya RM22,000 lebih tinggi dalam emas!
Dan bezanya bukan sebab “nasib”, tapi kerana emas bebas daripada risiko inflasi.
7. Nak Untung, Kena Faham Objektif Simpanan
Kalau matlamat kita nak dividen tahunan, ASB memang pilihan logik.
Tapi kalau matlamat kita nak kekalkan nilai harta dan kuasa beli, emas jauh lebih unggul.
Sebab itu saya selalu tekankan kepada penyimpan baru:
“Simpan emas bukan sebab nak cepat kaya, tapi supaya nilai duit kita tak jatuh.”
Dalam ekonomi yang tak menentu — ringgit lemah, harga barang naik — emas terbukti lebih kukuh sebagai pelindung kekayaan.
Jangan Banding Siapa Lebih Baik, Tapi Fahami Peranan
ASB dan emas bukan musuh — kedua-duanya alat kewangan yang berguna bila digunakan dengan betul.
💡 Cadangan bijak kewangan:
- Gunakan ASB untuk simpanan tunai & kecairan.
- Gunakan simpanan emas untuk pelindung nilai jangka panjang.
Kalau sepuluh tahun lepas anda mula simpan emas walau 1 gram sebulan, hari ini anda dah ada aset bernilai tinggi tanpa sedar.
Dan kalau anda masih belum bermula, tak ada istilah terlambat — yang penting, mula hari ini.
“Simpan duit, anda selamat sekejap. Simpan emas, anda selamat selama-lamanya.”
Leave a Reply